Státní dluhopisy: Za šest let vám tisícovka vydělá 113 korun

Státní dluhopisy: Za šest let vám tisícovka vydělá 113 korun

Ministerstvo financí vydalo k příležitosti 100. výročí vzniku československé republiky státní dluhopisy nesoucí název Dluhopis Republika. Cílem je nabídnout novou investiční možnost pro domácnosti a také zvýšit celkový podíl domácností na financování státního dluhu. Měli byste se o státní dluhopisy zajímat, resp. je zařadit do svého portfolia finančních produktů? Pro koho se hodí a jaký je jejich výnos?

24. 1. 2019

TÉMATA ČLÁNKU

Všechna témata

Státní dluhopisy zde nejsou poprvé a určitě ne naposledy. Jak na stránkách ministerstva uvedla Alena Schillerová, stát má v plánu nabízet občanům alespoň jeden typ státního dluhopisu dlouhodobě. Podle ministryně tak v budoucnu není vyloučena emise jiných typů státních dluhopisů. U současné nabídky je od 3. prosince 2018 do 1. července 2019 spuštěna tzv. testovací fáze, ve které budou občané moci dluhopisy nakupovat, a následně se bude vyhodnocovat zájem o ně.

Z hlediska většího podílu domácností na financování státního dluhu je úkolem projektu navýšení k 5 procentům. V současnosti je kvůli minulým emisím tento podíl ve výši jen 1,32 procenta. Ministerstvo financí si od navýšení slibuje omezení vlivu zahraničních investorů a spekulantů.

Ke konci srpna minulého roku měli tzv. nerezidenti, tedy zahraniční firmy a soukromí investoři, v držení téměř 40 procent státních dluhopisů. A ani Dluhopisy Republika nemusí být časem výjimkou. Jsou totiž určené všem fyzickým osobám s českým bankovním účtem. Nejedná se tedy o výsadu občanů Česka, investovat mohou i cizinci.

Podmínky investice

Nové státní dluhopisy jsou určené pouze fyzickým osobám a jejich splatnost je šest let. Nominální hodnota Dluhopisu Republika je minimálně 1 000 korun a maximálně pak jeden milion korun. Jedná se o reinvestiční dluhopisy, což znamená, že výnos není vyplácen pravidelně (obvykle jednou ročně u firemních dluhopisů), ale reinvestován do dalších let.

Ke dni vyhlášení emise bude ministerstvo financí uvádět výši úroku. Ta bude sice garantovaná po celou dobu trvání dluhopisu, není však konstantní po celou dobu trvání. Výnosy se budou každoročně zvyšovat od 0,5 procenta v prvním roce do 4,5 procenta v posledním roce. Stát chce tak investory motivovat, aby dluhopisy drželi až do konce. Bylo by ostatně velmi nevýhodné zbavit se jich předčasně, i když je to možné – jednou za rok může investor dluhopis ukončit a výnos si nechat vyplatit bez sankcí a poplatků.

Jak koupit státní dluhopisy? České státní dluhopisy si můžete koupit prostřednictvím speciálního elektronického účtu. Poté je tímto způsobem můžete i dokupovat.

Bude stačit na inflaci?

Průměrná výše výnosu dluhopisu je 2,07 procenta ročně, ale před zdaněním. Výsledný průměrný roční výnos tak činí 1,76 procenta. Na jednu stranu se tedy jedná o velmi bezpečný cenný papír pro konzervativní investory, na druhou stranu výnos státního dluhopisu nepokrývá ani současnou inflaci (2,1 %, zdroj: Český statistický úřad, 17. 1. 2019).

Když to přepočítáme, každých 1 000 korun vydělá za dobu šesti let 133 korun. Ovšem to je výnos před zdaněním. Po odečtení daně dělá čistý výnos jen 113 korun.

Drobným střadatelům, kteří mají možnost investovat menší částky – ať už jednorázově či pravidelně, přibližně do 200 000 korun –, se nabízí zajímavější možnosti zhodnocení úspor. Třeba v případě ideálního vkladu na stavebním spoření, tedy 1 700 korun měsíčně, vychází zhodnocení na stavebním spoření včetně státní podpory přibližně na 3,5 procenta ročně. Peníze na stavební spoření můžete vložit i jednorázově, a výnosy navíc nepodléhají zdanění.

V testovací fázi jsou naplánované tři emise státních dluhopisů. První upisovací období bylo ukončeno 18. ledna 2019 s tím, že datum emise je 1. února 2019 a splatnost přesně za šest let. Další upisovací období bude trvat od 21. ledna do 15. března 2019, datum emise je 1. dubna 2019 a splatnost opět přesně za šest let. Poslední upisovací období bude trvat od 18. března do 14. června. Emise je v tomto případě 1. července 2019 a splatnost vychází opět za šest let.

Tip Rádce na finance: Nevíte si rady, jak výhodně spořit a získat od státu maximální podporu? Nechte si poradit od specialistů Modré pyramidy.

Další články v rubrice

Vše, co potřebujete vědět o státní podpoře aneb Kolik a kde dostanete?

Vše, co potřebujete vědět o státní podpoře aneb Kolik a kde dostanete?

Atraktivitu stavebního spoření a penzijního spoření jako produktu významně zvyšuje státní podpora. Ta u prvního z nich činí až 10 procent vašeho vkladu, maximálně však 2 000 korun. Na penzijku se podpora přepočítává na měsíce – za vloženou tisícikorunu získáte 230 korun. No neberte to!

Nemocenská 2019: První tři dny nemoci dostanete od července zaplaceny

Nemocenská 2019: První tři dny nemoci dostanete od července zaplaceny

Poslanci rozhodli o zrušení tzv. karenční doby, nemocní se tedy znovu dočkají proplacení náhrady mzdy i v prvních třech dnech nemoci.

Hypotéka a ztráta zaměstnání, rozvod či živelní pohroma

Hypotéka a ztráta zaměstnání, rozvod či živelní pohroma

Život většinou neběží úplně podle plánu, někdy se to pěkně zamotá… Takové trable, jako je ztráta zaměstnání či rozvod, pak mají dopad na mnoho věcí. Jednou z nich je hypoteční úvěr. Ale nevěšte hlavu, řešení existují.

Zdražování 2019: Čekají nás vyšší ceny za energie, potraviny i bydlení

Zdražování 2019: Čekají nás vyšší ceny za energie, potraviny i bydlení

Začátek roku je téměř zaklínadlem, resp. příležitostí pro změny a bohužel ne vždy jen pozitivní. Mezi tyto patří bohužel i zdražování. Nejinak tomu bude i v roce 2019. Dráž nás vyjdou energie, potraviny a nadále budou růst i ceny hypoték.

Top