Ministerstvo financí vydalo k příležitosti 100. výročí vzniku československé republiky státní dluhopisy nesoucí název Dluhopis Republika. Cílem je nabídnout novou investiční možnost pro domácnosti a také zvýšit celkový podíl domácností na financování státního dluhu. Měli byste se o státní dluhopisy zajímat, resp. je zařadit do svého portfolia finančních produktů? Pro koho se hodí a jaký je jejich výnos?
Státní dluhopisy zde nejsou poprvé a určitě ne naposledy. Jak na stránkách ministerstva uvedla Alena Schillerová, stát má v plánu nabízet občanům alespoň jeden typ státního dluhopisu dlouhodobě. Podle ministryně tak v budoucnu není vyloučena emise jiných typů státních dluhopisů. U současné nabídky je od 3. prosince 2018 do 1. července 2019 spuštěna tzv. testovací fáze, ve které budou občané moci dluhopisy nakupovat, a následně se bude vyhodnocovat zájem o ně.

Z hlediska většího podílu domácností na financování státního dluhu je úkolem projektu navýšení k 5 procentům. V současnosti je kvůli minulým emisím tento podíl ve výši jen 1,32 procenta. Ministerstvo financí si od navýšení slibuje omezení vlivu zahraničních investorů a spekulantů.

Podmínky investice

Nové státní dluhopisy jsou určené pouze fyzickým osobám a jejich splatnost je šest let. Nominální hodnota Dluhopisu Republika je minimálně 1 000 korun a maximálně pak jeden milion korun. Jedná se o reinvestiční dluhopisy, což znamená, že výnos není vyplácen pravidelně (obvykle jednou ročně u firemních dluhopisů), ale reinvestován do dalších let.

Ke dni vyhlášení emise bude ministerstvo financí uvádět výši úroku. Ta bude sice garantovaná po celou dobu trvání dluhopisu, není však konstantní po celou dobu trvání. Výnosy se budou každoročně zvyšovat od 0,5 procenta v prvním roce do 4,5 procenta v posledním roce. Stát chce tak investory motivovat, aby dluhopisy drželi až do konce. Bylo by ostatně velmi nevýhodné zbavit se jich předčasně, i když je to možné – jednou za rok může investor dluhopis ukončit a výnos si nechat vyplatit bez sankcí a poplatků.

Jak koupit státní dluhopisy? České státní dluhopisy si můžete koupit prostřednictvím speciálního elektronického účtu. Poté je tímto způsobem můžete i dokupovat.

Bude stačit na inflaci?

Průměrná výše výnosu dluhopisu je 2,07 procenta ročně, ale před zdaněním. Výsledný průměrný roční výnos tak činí 1,76 procenta. Na jednu stranu se tedy jedná o velmi bezpečný cenný papír pro konzervativní investory, na druhou stranu výnos státního dluhopisu nepokrývá ani současnou inflaci (2,1 %, zdroj: Český statistický úřad, 17. 1. 2019).

Když to přepočítáme, každých 1 000 korun vydělá za dobu šesti let 133 korun. Ovšem to je výnos před zdaněním. Po odečtení daně dělá čistý výnos jen 113 korun.

Drobným střadatelům, kteří mají možnost investovat menší částky – ať už jednorázově či pravidelně, přibližně do 200 000 korun –, se nabízí zajímavější možnosti zhodnocení úspor. Třeba v případě ideálního vkladu na stavebním spoření, tedy 1 700 korun měsíčně, vychází zhodnocení na stavebním spoření včetně státní podpory přibližně na 3,5 procenta ročně. Peníze na stavební spoření můžete vložit i jednorázově, a výnosy navíc nepodléhají zdanění.

Tip Rádce na finance: Nevíte si rady, jak výhodně spořit a získat od státu maximální podporu? Nechte si poradit od specialistů Modré pyramidy.

Sdílet článek